След смъртта на родителите си Гюстав получава сериозно наследство, което му дава свободата да рисува без грижа за продажбата на картините. Финансира изложби на импресионистите и купува картините им, спасявайки ги от мизерия. Кайбот умира от възпаление на белите дробове на 21 февруари 1894 г. Погребан е в Пер Лашез в Париж.
Автопортрет
Дълго време Кайбот е смятан повече за меценат, отколкото за художник. Едва 70 години след смъртта му експертите и ценителите преосмислят художественото му наследство.
С парите от наследството си Кайбот финансира различни свои хобита, на които се отдава с удоволствие, в това число отглеждането на орхидеи, строителство на яхти и дори текстилен дизайн.
Увлича се сериозно по колекционирането на пощенски марки до степен, че посмъртно е записан в почетния Списък на известните филателисти като един от „бащите на филателията“. Богатата му колекция днес се съхранява в Британския музей.
Кайбот завещава повечето картини от колекцията си на френското правителство. Колекцията включва 68 платна на различни художници: Писаро, Моне, Реноар, Сисле, Дега, Сезан и Мане. По онова време импресионистите все още не са получили признанието на академичните среди и той се опасява, че шедьоврите от колекцията му ще се загубят из долапите на провинциалните музеи. Затова изрично настоява в завещанието си колекцията му да бъде изложена в Люксембургския дворец, където се съхраняват поризведенията на съвременни художници, а след това – в Лувъра.
Френското правителство не приема условията, но през февруари 1896 г. все пак излага 38 от картините в колекцията на Кайбот в Люксембургския дворец. Останалите 29 платна са отказани на два пъти от френското правителство. И когато през 1928 г. то си присеща за тях, вдовицата на сина на Кайбот отказва да ги предостави. Повечето картини са закупени от Албърт Барнс и в момента са собственост на Фондация „Барнс“ във Филаделфия.
Четиресет картини на самия Кайбот се намират в музея „Орсе“ в Париж. Платното му „Мъж на балкона, булевард Осман“ е продадено през 2000 г. за над 14,3 млн. долара. Друга негова картина – „Мъж във ваната“ (1884) бе закупена през 2011 г. за над 17 млн. долара.