Вижте доклада на одиторите за КТБ

<p><strong><span style="font-size:13px">I. Информация относно основни балансови позиции към 30.09.2014 г.</span></strong></p> <p>Балансът на банката към 30.09.2014 г. преди отразяване на резултатите от анализите&nbsp;и оценките, възложени на одиторските фирми &bdquo;Делойт България&rdquo; ООД, &bdquo;Ърнст енд Янг&nbsp;Одит&rdquo; ООД, и &bdquo;АФА&rdquo; ООД е представен в следната аналитична таблица:</p> <p><img alt="" src="http://glasove.com/img/news/43254_E3OvcR6IguPi6lbKjlsWY8EsIJlXpf.png" style="height:877px; width:620px" /></p> <p><span style="font-size:13px">Основните промени по баланса на банката отразяват получени погашения за&nbsp;</span><span style="font-size:13px">периода, начислени но неплатени лихви по активите и пасивите на банката,&nbsp;</span><span style="font-size:13px">прекласифициране на експозиции и консолидация на паричните средства.</span></p> <p>Високо ликвидните средства на банката (парични средства по сметки в централната&nbsp;банка и в наличност) към 30.09.2014 г. са 331 млн. лева. Увеличението от 187 млн. лева&nbsp;в сравнение с 30.06.2014 г. е резултат на прехвърляне по сметки в БНБ на средства,&nbsp;<br /> държани по кореспондентски сметки в търговски банки и постъпления от погашения по&nbsp;главници и лихви.</p> <p>За периода са начислени разходи за обезценки, възникнали в резултат на разкрити&nbsp;загуби и прекласификация на експозиции:</p> <p>1. Най-големи са загубите в резултат на извършената на 20.06.2014 г. счетоводна&nbsp;операция, отразяваща изтегляне на каса на 206 млн. лева срещу неизпълнено&nbsp;задължение на БРОМАК ЕООД за връщане на парите на 30.06.2014 г., което е&nbsp;отчетено като актив под формата на това вземане. За него на практика не&nbsp;съществуват ясни основания както за фактическото му възникване, така и за&nbsp;реалната му събираемост от банката. Поради това неговата стойност е нула в&nbsp;съответствие със стандартите за признаване на активи по Международните&nbsp;стандарти за финансова отчетност (МСФО).</p> <p>2. През разглеждания период бе установена и друга подобна операция. В резултат&nbsp;на заемообразно предоставяне на ДЦК на стойност 80 млн. евро на ТЦ-ИМЕ АД,&nbsp;които то не е в състояние нито да върне (или да възстанови), нито алтернативно&nbsp;да заплати дължимото възнаграждение, сумите отчитани като част от&nbsp;инвестиционен портфейл ДЦК са преквалифицирани във вземане от ТЦ-ИМЕ&nbsp;АД.</p> <p>Тъй като дружеството е в процедура по несъстоятелност и вероятността&nbsp;това вземане да бъде събрано е минимална, последното е обезценено на 100%.</p> <p>3. В балансовата стойност на кредитния портфейл към 30.09.2014 г. са отразени&nbsp;обезценки за 148 млн. лева, които са определени на портфейлна основа съгласно&nbsp;действащата до 20.08.2014 г. политика за определяне на загуби от обезценка.</p> <p>Практиката за определяне на загуби от обезценки на експозициите е била изцяло&nbsp;изградена на концепциите на отменената през месец април 2014 г. Наредба № 9 на БНБ.&nbsp;След нейната отмяна не са предприети действия от банката за установяване на нова&nbsp;<br /> политика за определяне на загуби от обезценка в съответствие с правилата на&nbsp;Международен счетоводен стандарт 39.</p> <p>Прилаганата от банката политика за&nbsp;определяне на загуби от обезценка е позволявала да се отчитат ниски разходи за&nbsp;обезценки, тъй като кредитите са поддържани &bdquo;редовни, без просрочия&ldquo;, без да са ясни&nbsp;източниците на средства, използвани за погасяване, в резултат на което формално са&nbsp;били оценявани на портфейлна основа с минимални очаквания за загуби от обезценки.&nbsp;<br /> Извършен тест в банката при отчитане на фактически просрочия показва, че&nbsp;формалното прилагане на тази политика към 30.09.2014 г. би дало като резултат загуби&nbsp;от обезценки по кредитния портфейл в размер на 4757 млн. лева.&nbsp;</p> <p>С цел отстраняванe на установените слабости в политиката на банката за&nbsp;определяне на загуби от обезценки на финансови активи и методиките на нейното&nbsp;приложение квесторите са предприели мерки за актуализиране и допълване на&nbsp;политиката на банката за определяне на загуби от обезценки на финансови активи. По&nbsp;този начин се постига по-справедливо и надеждно оценяване на реалната&nbsp;възвръщаемост на отделните кредитни експозиции, и то на индивидуална база, като се&nbsp;вземат предвид и всички валидни и изпълними обезпечения. Доразработването на&nbsp;политиката бе съчетано с множество действия за широко-обхватна актуализация на&nbsp;наличната информация &ndash; финансова, нефинансова и правна, за кредитополучателите, за&nbsp;инвестициите и за издадените гаранции, както и за обезпеченията, дадени в полза на&nbsp;банката.&nbsp;</p> <p><strong>II. Резултати от анализа и оценката на одиторските фирми</strong></p> <p>В изпълнение на решение на УС на БНБ от 31.07.2014 г. квесторите на КТБ са&nbsp;възложили на одиторските фирми &bdquo;Делойт България&rdquo; ООД, &bdquo;Ърнст енд Янг Одит&rdquo;&nbsp;ООД, и &bdquo;АФА&rdquo; ООД ангажимент да извършат анализ и оценка на основни балансови&nbsp;позиции (в т.ч. извадка от кредити, инвестиционен портфейл, ценни книжа, други&nbsp;активи, недвижими имоти) и издадени банкови гаранции от банката, в срок до&nbsp;20.10.2014 г. Същото решение възлага на квесторите да създадат специален екип, който&nbsp;да подготви кредитните досиета за целите на одиторската оценка, да подпомага&nbsp;квесторите в управлението на взаимоотношенията с кредитополучателите.&nbsp;</p> <p>Съгласно обхватът, посочен в Писмо за поемане на ангажимент, посочените&nbsp;одиторски фирми извършиха анализ и оценка на основни балансови позиции (в т.ч.&nbsp;извадка от кредити, инвестиционен портфейл, ценни книжа, други активи, недвижими&nbsp;имоти) и издадени банкови гаранции от банката. Извършеният анализ се основава на&nbsp;водещите принципи за признаване и оценяване на приложимите МСФО. Оценката е&nbsp;извършена на база на отчетените по регистрите на банката към 30.06.2014 г. активи и&nbsp;банкови гаранции, с отразяване на всички съществени събития, оказващи влияние&nbsp;върху анализа спрямо 30.09.2014 г. За целта е използвана събраната от банката и&nbsp;налична информация с отчитане на всяка допълнителна важна информация към друга&nbsp;<br /> последваща дата, но не по-късно от 30.09.2014 г. Извършеният анализ и оценка са&nbsp;направени при презумпцията за запазване на банката като действащо предприятие.&nbsp;</p> <p>Приложените методики и техники на установяване и изчисления на необходимата&nbsp;обезценка на кредитния портфейл са базирани както на МСФО, така и на добрите&nbsp;практики, прилагани от Европейската централна банка.</p> <p>Още преди началото на работата на одиторските фирми квесторите на банката&nbsp;организираха процес на събиране на допълнителна информация, необходимостта от&nbsp;която бе идентифицирана по време на предварителния преглед на активите, извършен&nbsp;от същите фирми в периода 25.06.2014 г. &ndash; 08.07.2014 г. От кредитополучателите са&nbsp;изискани детайлизирани списъци за предоставяне на историческа и прогнозна&nbsp;информация, а на тези, които не са предоставили пълния набор от информация, са&nbsp;изпращани неколкократно напомнителни писма. Допълнителна информация е събрана&nbsp;и в резултат на допълнителните срещи и разговори с кредитополучателите, с които&nbsp;квесторите са успели да осъществят контакт. Също така са изготвени правни становища&nbsp;за валидността на обезпеченията, а при необходимост са изготвяни и актуални оценки&nbsp;за валидни обезпечения.</p> <p><img alt="" src="http://glasove.com/img/news/43254_e3j3yvUFeaa3tgoF1I1tEZBjrk3Nhs.png" style="height:382px; width:634px" /></p> <p><span style="font-size:13px">За целите на оценката активите на КТБ са разделени в следните групи: кредитен&nbsp;</span><span style="font-size:13px">портфейл, инвестиционен портфейл (облигации и акции), портфейл от ценни книжа&nbsp;</span><span style="font-size:13px">държани за търгуване (облигации), издадени банкови гаранции и акредитиви,&nbsp;</span><span style="font-size:13px">недвижими имоти (сгради и земя) и други активи, вкл. инвестицията в дъщерното&nbsp;</span><span style="font-size:13px">дружество &ndash; ТБ &bdquo;Виктория&ldquo; ЕАД. Въз основа на извършената работа от одиторските&nbsp;</span><span style="font-size:13px">фирми са налице следните обобщени резултати:</span></p> <p>Оценката на кредитния портфейл на банката включва експозициите на 138&nbsp;фирми кредитополучатели с общ размер на задълженията към 30.09.2014 г. 5335 млн.&nbsp;лева или 96.6 на сто от общия корпоративен кредитен портфейл. Изводите от&nbsp;<br /> извършения анализ и оценка от трите одиторски фирми са изключително сходни и&nbsp;могат да бъдат обобщени, както следва:</p> <p>1. За 14 кредитополучателя с общ размер на експозициите 441 млн. лева няма&nbsp;индикации за обезценка или обезценката е минимална. Независимо че в пет&nbsp;от случаите не са установени съществени валидни обезпечения, финансовото&nbsp;състояние на фирмите дава основание за заключение, че за тази група са&nbsp;необходими обезценки в размер на 46 млн. лева.</p> <p>2. За 29 кредитополучателя с общ размер на експозициите от 888 млн. лева е&nbsp;установена оперативна дейност, резултатите от която не подкрепят в&nbsp;достатъчна степен обслужването на кредитите й. За тези дружества са&nbsp;установени съществени индикации за влошаване на финансовото им&nbsp;състояние (трайно намаляващи приходи и/или печалби; загуба от дейността;&nbsp;отрицателен собствен капитал и т.н.) и/или бизнеси, чиито предмет на&nbsp;дейност и мащаб не са съпоставими с размера или целта на предоставения&nbsp;<br /> заем; за четири от дружествата не са идентифицирани валидни обезпечения.&nbsp;<span style="font-size:13px">Общо за тази група изводът е, че са необходими обезценки в размер на 594&nbsp;</span><span style="font-size:13px">млн. лева.</span></p> <p>3. Група от 6 кредитополучателя с обща експозиция от 377 млн. лева може да&nbsp;бъде определена като дружества с оперативна дейност с висока степен на&nbsp;бизнес зависимост от малко на брой свързани лица. Като цяло за групата са&nbsp;необходими обезценки в размер на 216 млн. лева.</p> <p>4. Най-голяма група от 82 кредитополучатели се състои от такива, които в&nbsp;преобладаващата си част (67 случая) нямат собствена оперативна дейност&nbsp;или тя е силно ограничена, а приходите им се генерират изцяло или&nbsp;преобладаващо от трети лица. Общата експозиция на всички дружества от&nbsp;групата е 3434 млн. лева или 64 на сто от кредитния портфейл.&nbsp;Това са дружества и холдингови компании, чиято основна дейност е&nbsp;предимно инвестиционна, в много случаи без собствен персонал и друга&nbsp;оперативна дейност. Много от тях са новосъздадени (т.е. създадени в&nbsp;рамките на до 12 месеца преди отпускането на първия кредит) или такива с&nbsp;цел придобиване на дялове и акции в други дружества. В повечето от&nbsp;кредитните досиета на кредитополучателите от тази група не са намерени&nbsp;подробни бизнес планове или друга информация, която да подкрепя&nbsp;<br /> икономическата целесъобразност за отпускане на кредитите, очакваните&nbsp;парични потоци на кредитополучателите и източниците за погасяване на&nbsp;съответните кредити. За голяма част от кредитните досиета не са налични&nbsp;документи, удостоверяващи дали кредитът е използван съгласно целта,&nbsp;описана в договора за кредит.&nbsp;Обезпечения по тези кредити са залози на материални активи, бъдещи&nbsp;вземания с постъпления по банкови сметки на кредитополучателя в банката,&nbsp;акции на придобитите предприятия или търговски предприятия.</p> <p>В резултат&nbsp;на правния анализ преобладаващата част от тези обезпечения се оказват с&nbsp;пропуски при тяхното учредяване или несъществуващи, което ги прави&nbsp;нереализируеми. Към 30.09.2014 г. в резултат на анализа на&nbsp;кредитополучателите в тази категория коефициентът на покритие на дълга с&nbsp;валидни обезпечения, като се вземе предвид възстановимата им стойност, е&nbsp;<br /> едва около 2%.</p> <p>Според счетоводните баланси на кредитополучателите от тази група в&nbsp;случаите, когато такива са налични, голяма част от тях отчитат значителни&nbsp;вземания от трети лица или инвестиции в други предприятия. В хода на&nbsp;работата по анализа и оценката квесторите са изискали неколкократно&nbsp;подробна информация за тези активи с цел оценка на потенциала на&nbsp;<span style="font-size:13px">кредитополучателите да ги реализират и съответно осигурят необходимите&nbsp;</span><span style="font-size:13px">парични потоци за обслужване на кредитите. Въпреки многократните&nbsp;</span><span style="font-size:13px">искания от страна на квесторите за допълнителна информация за тези активи&nbsp;</span><span style="font-size:13px">кредитополучателите не са предоставили цялата поискана информация или&nbsp;</span><span style="font-size:13px">не са предоставили никаква информация.</span></p> <p>Кредити в размер на 1394 млн. лева за кредитополучатели от тази група са&nbsp;предоговаряни многократно, като са удължавани сроковете за тяхното&nbsp;погасяване. Обслужването на преобладаващата част от тези кредити както по&nbsp;отношение на главницата, така и относно плащане на лихви, е преустановено&nbsp;след поставянето на банката под специален надзор и към 30.09.2014 г. са&nbsp;<br /> налице значителни просрочия.</p> <p>Предвид на тези значителни недостатъци на кредитите в тази група, липсата&nbsp;на съществена информация, необходима за оценката на кредитния риск, и&nbsp;невъзможността на банката да получи такава по време на анализа и оценката,&nbsp;одиторите правят заключение, че не е налице основание, което да потвърди,&nbsp;че банката упражнява или може да придобие контрол върху ползите от&nbsp;<br /> активите на тези дружества. Следователно преценката за тези кредити е, че&nbsp;те следва да бъдат напълно обезценени след вземане предвид на валидните&nbsp;обезпечения, където има такива. Изводът от оценката е, че за тази група&nbsp;кредити има основания за начисляване на съществена обезценка в размер на&nbsp;3021 млн. лева.</p> <p>5. Сходна по способността си да обслужва кредитите е група от 5 дружества,&nbsp;които макар и да имат оперативна дейност, не постигат резултати,&nbsp;позволяващи обслужването на кредитите, а валидните обезпечения,&nbsp;доколкото ги има, са на ограничена стойност. При експозиция от 172 млн.&nbsp;лева за тази група ще е необходима обезценка от 166 млн. лева.</p> <p>6. Като отделна група са посочени две дружества, за които вече е открита&nbsp;процедура по несъстоятелност и очакваната загуба е оценена на 14 млн. лева.&nbsp;Сумарно към 30.09.2014 г. общата сума на брутната балансова стойност на&nbsp;кредитите от извадката е в размер на 5335 млн. лева с оценка за необходими обезценки&nbsp;по тях в размер на 4057 млн. лева.</p> <p>Анализът и оценката на портфейла от ценни книжа също се основава на&nbsp;приложимите стандарти на МСФО за признаване и оценяване, както и на наличната и&nbsp;събрана допълнително информация за пазарите и емитентите на ценни книжа. Оценени&nbsp;<br /> са 14 експозиции в корпоративни ценни книжа, от които за пет има активен пазар. От&nbsp;тези, за които няма активен пазар, четири са оценени по справедлива стойност на база&nbsp;на модел и три на основата на справедлива стойност, намалена с обезценка. В&nbsp;отделните случаи, когато емитентите са и кредитополучатели, е взета предвид и&nbsp;оценката за качеството на тяхната кредитна експозиция към банката.</p> <p>Изводът от&nbsp;докладите на одиторските фирми е за необходимост от обезценки на ценни книжа в&nbsp;размер на 144 млн. лева.&nbsp;</p> <p>По отношение на другите активи, обхванати в оценката на одиторските фирми,&nbsp;включително недвижими имоти и банкови гаранции е определена необходимост от&nbsp;обезценка в размер на 30 млн. лева, в съответствие с приложимите МСФО.</p> <p><strong>III. Заключения</strong><br /> На основата на баланса на банката и резултатите от анализа и оценката на&nbsp;основни балансови позиции (в т.ч. извадка от кредити, инвестиционен портфейл, ценни&nbsp;6книжа, други активи, недвижими имоти) и издадени банкови гаранции от банката,&nbsp;могат да се направят следните изводи:</p> <p>След поставянето на банката под специален надзор се установяват множество&nbsp;пропуски, допускани преди поставянето й в този статут:</p> <p>- В процеса на отпускане на кредити липсва задълбочено проучване на&nbsp;кредитоискателите, отсъстват пълни анализи на бизнес планове и разчети&nbsp;относно проектите, обосноваващи финансирането.</p> <p>- Липсва контрол при учредяването и текущото наблюдение на договаряните&nbsp;обезпечения. Извършеният анализ показва, че значителна част от&nbsp;обезпеченията са с пропуски при тяхното учредяване или са&nbsp;несъществуващи, което ги прави нереализируеми. Коефициентът на&nbsp;покритие на кредитния портфейл на банката с валидни обезпечения е около&nbsp;13 на сто.</p> <p>- Липсва текущо наблюдение и контрол върху дейността на&nbsp;кредитополучателите и целевото използване на средствата от отпуснатите&nbsp;кредити. Допускани са множество предоговаряния на кредити, без да са&nbsp;налице необходимите обосновки за това.</p> <p>- Документацията в кредитните досиета не е поддържана в състояние, което да&nbsp;позволява на банката да управлява своите вземания с цел получаване на&nbsp;икономическите ползи, свързани с тях.&nbsp;</p> <p>- В дейността на банката се наблюдават необичайни за банковата система&nbsp;порочни бизнес практики, които са извършвани чрез сложни операции,&nbsp;целящи прикриване на същността на сделки и трансакции. Един от&nbsp;примерите за това е специфичният начин на кредитиране, опосредствано от&nbsp;&bdquo;дружества със специална цел&ldquo;, холдинги и други подобни, с цел&nbsp;финансиране на придобиването на активи, не отговаря на стандартните и&nbsp;надеждни банкови практики.</p> <p>- Представяните от ръководството на банката преди нейното поставяне под&nbsp;специален надзор финансови и надзорни отчети пред управление &bdquo;Банков&nbsp;надзор&ldquo; на БНБ са били недостоверни и подвеждащи.&nbsp;Ръководството на банката не се е придържало към разумни и консервативни&nbsp;банкови практики.</p> <p>&nbsp;</p>